Analyse des échanges et conseils de trading pour le yen japonais

Le test du niveau de 157,38 a eu lieu au moment où l’indicateur MACD venait juste de commencer à se replier depuis la ligne zéro, ce qui a confirmé qu’il s’agissait d’un point d’entrée approprié pour vendre le dollar américain. En conséquence, la paire a chuté brusquement vers le niveau cible de 156,92.

Nous attendons ensuite le Richmond Fed Manufacturing Index, qui sera publié dans la seconde partie de la journée, mais il sera très probablement éclipsé par un événement bien plus important : une série de discours de membres du FOMC, John Williams, Tom Barkin et Philip Jefferson. Après la hausse des taux décidée à l’unanimité et la révision à la hausse des prévisions, le marché analysera chaque mot de ces intervenants à la recherche d’éléments confirmant la volonté persistante de l’autorité monétaire de poursuivre son action. Si leur rhétorique est cohérente avec la position de Waller, le dollar pourrait consolider et étendre les gains de la veille sans rencontrer de résistance significative. Pour le yen, un renforcement supplémentaire du dollar dans ce contexte ne fait qu’accentuer le contraste déjà marqué avec l’approche beaucoup plus graduelle et prudente de la Bank of Japan.

Je rappelle qu’au cours de la semaine dernière, le 18 septembre, la Bank of Japan a relevé son taux directeur de 25 points de base, à 1,25 %, son plus haut niveau depuis 1995. Il s’agissait de la troisième hausse de taux dans le cadre du cycle actuel de normalisation de la politique monétaire, entamé en mars 2024. Cependant, le vote a été partagé à 7 contre 2, les membres du conseil Toichiro Asada et Ayano Sato s’étant opposés à cette hausse. Il convient également de noter que l’intervalle entre cette hausse et la précédente, en juin, a été ramené de six à trois mois, ce qui signifie que la banque centrale accélère le rythme du resserrement. Toutefois, pour que le yen se renforce, de nouvelles interventions de la part du régulateur pourraient apparemment s’avérer nécessaires.

En ce qui concerne la stratégie intrajournalière, je privilégierai davantage la mise en œuvre des scénarios n° 1 et n° 2.

Signal d'achat

Scénario n°1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui lorsque le point d’entrée autour de 157,15 sera atteint (ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 157,51 (ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 157,51, je clôturerai la position acheteuse et j’ouvrirai une position vendeuse, en visant un mouvement de 30 à 35 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Une hausse de la paire peut être envisagée aujourd’hui, mais son potentiel haussier semble limité. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve au-dessus de la ligne zéro et commence tout juste à remonter à partir de celle-ci.

Scénario n°2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui si le prix teste le niveau de 156,82 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel baissier de la paire et conduira à un retournement à la hausse. Une progression vers les niveaux opposés de 157,15 et 157,51 est alors envisageable.

Signal de vente

Scénario n°1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui après une cassure du niveau de 156,82 (ligne rouge sur le graphique), ce qui devrait entraîner une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs sera 156,46, où je clôturerai la position vendeuse et ouvrirai immédiatement une position acheteuse, en visant un mouvement de 20 à 25 points dans la direction opposée à partir de ce niveau. Des pressions baissières sur la paire pourraient réapparaître aujourd’hui en cas d’intervention de la banque centrale. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD se trouve en dessous de la ligne zéro et commence tout juste à reculer à partir de celle-ci.

Scénario n°2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui si le prix teste le niveau de 157,15 à deux reprises consécutives alors que l’indicateur MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel haussier de la paire et entraînera un retournement à la baisse. Un repli vers les niveaux opposés de 156,82 et 156,46 est alors envisageable.

Ce qui est affiché sur le graphique :

• Ligne verte fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être acheté ;
• Ligne verte épaisse – le prix attendu auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être clôturés manuellement, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable ;
• Ligne rouge fine – le prix d’entrée auquel l’instrument de trading peut être vendu ;
• Ligne rouge épaisse – le prix attendu auquel des ordres Take Profit peuvent être placés ou les bénéfices peuvent être clôturés manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable ;
• Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders Forex débutants doivent être très prudents lorsqu’ils prennent des décisions d’entrée sur le marché. Avant la publication de rapports fondamentaux importants, il est préférable de rester en dehors du marché afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop pour réduire au minimum les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement la totalité de votre dépôt, en particulier si vous n’appliquez pas une bonne gestion du capital et négociez de gros volumes.

Et souvenez-vous que le trading réussi nécessite un plan de trading clair, comme celui présenté ci-dessus. Prendre des décisions de trading spontanées en fonction de la situation actuelle du marché est, pour un trader intraday, une stratégie fondamentalement perdante.