على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD يوم الأربعاء من مستوى المقاومة المحتمل الوحيد — مستوى تصحيح 100.0% عند 1.3272 — وانعكس لصالح الدولار الأميركي، ليتراجع باتجاه مستوى الدعم 1.3164–1.3177، مع استمرار الانخفاض يوم الخميس. يسمح الارتداد من هذه المنطقة بارتفاع جديد للجنيه نحو 1.3272. أما الثبات أسفل مستوى الدعم فيزيد من احتمالات استمرار التراجع باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي 161.8% عند 1.3025.

لا يزال الوضع في السوق هابطاً بشكل كامل. فقد كسرت الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، في حين فشلت الموجة الصاعدة الأخيرة في اختراق القمة السابقة. وبذلك يواصل البائعون السيطرة على السوق. وقد أدى تشديد السياسة النقدية للجنة FOMC والنبرة المتشددة التي عبّر عنها Kevin Warsh إلى تعزيز موقف الدولار بشكل حاد. أصبح كسر الاتجاه الحالي ممكناً الآن فقط أعلى مستوى 1.3284 أو بعد تكوّن موجتين صاعدتين.

لم يكن الخلفية الإخبارية يوم الأربعاء مرتبطة بالحركات التي شاهدها المتداولون على الرسوم البيانية. فقد شنّ البائعون هجوماً جديداً من دون امتلاك أسباب كافية ومقنعة لذلك. ومع ذلك، تمت ملاحظة حركات مشابهة بشكل منتظم في الأسابيع الأخيرة وأصبحت بالفعل أمراً اعتيادياً. أظهرت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر فقط استعداد لجنة FOMC لتنفيذ تشديد إضافي قبل نهاية العام، وهو ما كان واضحاً بالفعل مباشرة بعد الإعلان عن نتائج اجتماع سبتمبر. وتجدر الإشارة إلى أن توقعات "dot plot" تُنشر مرة كل ثلاثة أشهر وتعكس التغيّرات في وجهات نظر صانعي السياسة. كذلك صرّحت أمس عضوة لجنة السياسات في Bank of England، Catherine Mann، بأن تضخماً يتجاوز 2% أصبح راسخاً بقوة في الاقتصاد البريطاني، وأنه ستكون هناك حاجة الآن إلى بذل جهود واتخاذ تدابير معينة لإعادته إلى المستوى المستهدف. وقالت Mann: «لقد أصبح التضخم جزءاً من حياتنا». كما أعربت Catherine Mann عن قلقها من احتمال ارتفاع التضخم إلى 4% بحلول نهاية العام، في وقت ستجري فيه العديد من الشركات مفاوضات مع الموظفين بشأن تعديلات الأجور نحو نهاية العام. وقد تُزاد الأجور استناداً إلى معدلات تضخم مرتفعة، وهو ما من شأنه أن يعزز أكثر الارتفاع المستمر في الأسعار في المملكة المتحدة.

على الرسم البياني لأربع ساعات، عاود زوج GBP/USD الانخفاض لصالح الدولار الأميركي بعد الارتداد من مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.3277 وتشكّل دايفرجنس هابط على مؤشر CCI. واستؤنِف التراجع باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.3159. والارتداد من هذا المستوى سيفتح المجال أمام موجة صعود جديدة. في الوقت الحالي، تبدو الصورة الفنية على الرسم البياني للساعة أكثر إقناعًا، لذلك ينبغي إعطاؤها الأفضلية.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح مزاج فئة المتداولين "غير التجاريين" أكثر تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد انخفض عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 13,059 للأسبوع الخامس على التوالي، في حين انخفض عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 4,552 فقط. الفجوة الحالية بين عدد مراكز الشراء والبيع تبلغ عملياً 41,000 مقابل 132,000. ميزة الدببة تتوسع من جديد. في السابق، لم تكن هيمنة الدببة تثير أي تساؤلات، لكن الوضع اختلف الآن لأن الخلفية الإخبارية تغيرت في الأشهر الأخيرة.

لا يزال الاتجاه الهابط للجنيه الإسترليني غير مقنع، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسات النقدية لكل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا، بالإضافة إلى مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. خلال الأشهر الأخيرة، تكيّف السوق مع توقعات السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً. كما أنه من غير المؤكد ما إذا كانت ستُستأنف في المستقبل القريب.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة — محضر اجتماع FOMC (الساعة 18:00 بتوقيت UTC).

في 8 أكتوبر، تتضمن المفكرة الاقتصادية حدثاً ثانوياً واحداً فقط. الخلفية الاقتصادية لن تؤثر في معنويات السوق يوم الخميس.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

ظهرت فرص بيع بعد ارتداد السعر من مستوى 1.3272 على الرسم البياني بالساعة، مع هدف عند 1.3164–1.3177. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة بعد إغلاق السعر دون نطاق 1.3164–1.3177، مع استهداف مستوى 1.3025. كما يمكن اليوم النظر في مراكز شراء بعد ارتداد السعر من نطاق 1.3164–1.3177، مع هدف عند 1.3272.

تم رسم مستويات فيبوناتشي انطلاقاً من 1.3272–1.3674 على الرسم البياني بالساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.