نموذج الموجات على الرسم البياني لأربع ساعات لأداة EUR/USD يزداد تعقيدًا. ورغم أنه لا يزال من المبكر الحديث عن إلغاء المقطع الصاعد من الاتجاه الذي بدأ في يناير من العام الماضي (كما هو موضح في الصورة السفلية)، فإن البنية الموجية اتخذت شكلًا تصحيحيًا. على المدى الطويل، ينبغي أن نتوقع تشكّل الموجة C، مع أن يكون قاعها أدنى من قاع الموجة A. في الوقت الحالي، يقع قاع الموجة C بالفعل أسفل قاع الموجة A، وبالتالي يمكن أن تكتمل الموجة C في أي لحظة. ومع ذلك، ومع خلفية أخبار داعمة للدولار، قد تأخذ هذه الموجة شكلًا ممتدًا أكثر.

على الإطار الأصغر، يمكنني إبراز بنية هابطة كلاسيكية من خمس موجات. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فنحن حاليًا في الموجة 4، بينما اتخذت الموجة 3 شكلًا خماسي الموجات. بعد اكتمال هذه البنية، قد تنتقل الأداة إلى سلسلة موجية صاعدة. لكن وفق نموذج الموجات الحالي، يتم الآن تشكيل الموجة 5. ونتيجة لذلك، قد يهبط اليورو إلى مستوى 13 أو أدنى منه.

التقارير الإيجابية الأخيرة فشلت في مساعدة اليورو

على مدار يوم الجمعة، بالكاد تغيّر زوج EUR/USD، وتجاهل السوق مرة أخرى البيانات الاقتصادية إلى حد كبير. لكن وفق هذا المقياس، بلغت سعة الحركة 17 نقطة فقط، ما يشير إلى حركة ضعيفة للغاية. في النصف الأول من اليوم، سجّل اليورو ارتفاعًا طفيفًا جدًا، وفي النصف الثاني تعرّض لانخفاض مماثل. بلغت مؤشرات نشاط الأعمال في قطاعي الخدمات والتصنيع في ألمانيا 49.6 و52.2 على التوالي، متجاوزة توقعات السوق. كما بلغت مؤشرات نشاط الأعمال في قطاعي الخدمات والتصنيع في منطقة اليورو 51.6 و52.0 على التوالي، متخطية أيضًا التوقعات. وبذلك كانت جميع التقارير الصادرة عن منطقة اليورو إيجابية. ومع ذلك، لم يحقق اليورو سوى ارتفاع بنحو 20 نقطة خلال الليل.

في النصف الثاني من اليوم، زاد الطلب على الدولار الأمريكي. جاء مؤشر مديري المشتريات للخدمات في الولايات المتحدة أفضل من توقعات السوق، بينما كان مؤشر مديري المشتريات للتصنيع أضعف من المتوقع. إلا أن قطاع الخدمات أظهر قراءة مرتفعة بشكل لافت، وبالتالي يمكن القول مجددًا إن السوق أخذ هذه البيانات في الحسبان. لكن يبرز سؤال آخر: هل شعر المتداولون برضا أكبر حيال ردة فعل بلغت 20 نقطة على ستة تقارير؟ عندما نتحدث عن ردة فعل السوق، فإننا نفترض أن مثل هذه الحركة يجب أن تتيح تحقيق أرباح. حركة بمقدار 20 نقطة من الصعب للغاية الاستفادة منها تجاريًا. وعليه، سواء كانت هناك ردة فعل للسوق أم لا — فهذا غير ذي صلة على الإطلاق. لم تكن هناك حركة تستحق التداول؛ وهذه هي النقطة الأساسية.

بدأ يوم الاثنين بتراجع في الدولار الأمريكي، إذ أعلن Donald Trump خلال عطلة نهاية الأسبوع وقف الضربات على إيران واستئناف المفاوضات. مآل "القصة الدبلوماسية" الجديدة بين طهران وواشنطن سؤال يستحق معالجة سينمائية في هوليوود. وفق البنية الموجية الحالية، لم ينتهِ هبوط الأداة بعد. لذلك، لا أعتقد أن السوق سيتخلى عن شراء الدولار لمجرد وقف إطلاق نار جديد زائف.

استنتاجات عامة

استنادًا إلى التحليل المُجرى لزوج EUR/USD، أخلص إلى أن الأداة لا تزال ضمن إطار المقطع الصاعد من الاتجاه (كما هو موضح في الصورة السفلية)، بينما هي على المدى الأقصر ضمن مقطع هابط. في رأيي، هذه فترة مناسبة للنظر في فتح مراكز شراء، رغم أن الأداة قد تهبط إلى مستوى 13 ضمن سياق الموجة 5 في C. نموذج الموجات غالبًا ما يفاجئنا، لذلك سأبدأ من الآن في إعادة التموضع باتجاه الشراء.

على نطاق أوسع، يبدو مقطع صاعد من الاتجاه، تلاه بدء تشكّل بنية موجية تصحيحية. على المدى القريب، من المتوقع تكوّن الموجة C مع أهداف تقع حول مستوى 1.1352، والذي يتوافق مع مستوى 38.2% من تصحيحات Fibonacci. بعد اكتمال بنية A-B-C، قد يبدأ اتجاه صاعد جديد طويل الأجل.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. البنى المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم توجد قناعة بظروف السوق، فالأفضل عدم الدخول.
3. لا يمكن أبدًا الوصول إلى يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه الحركة. لا تنسَ أوامر إيقاف الخسارة الحمائية.
4. يمكن الجمع بين تحليل الموجات وأنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.