تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي 5 دقائق

تراجع زوج العملات EUR/USD قليلًا يوم الأربعاء، لكنه يتحرك عرضيًا خلال الأيام القليلة الماضية. لا توجد في الوقت الحالي عوامل تدعم استمرار نمو اليورو، إذ ما تزال العوامل الجيوسياسية تعرقل تأثير جميع العوامل الفنية والأساسية والكلية، في ظل غياب أي أخبار إيجابية من جبهة الشرق الأوسط. كما لا توجد أسباب واضحة لموجة صعود جديدة للدولار الأمريكي، لأن وتيرة التصعيد في الشرق الأوسط خفّت نسبيًا في الآونة الأخيرة. لا نعني بذلك وقفًا لإطلاق النار أو هدنة، بل نعني أن اتجاه تدفق المعلومات قد تغيّر. الآن، تمتلئ دورة الأخبار بتقارير عن مفاوضات محتملة ووقف لإطلاق النار. قام Donald Trump بعدة خطوات تُفسَّر على أنها لصالح إيران، لكن طهران لا تُبدي أي نية للموافقة على هدنة بعد تدمير الكثير من منشآتها العسكرية والنووية والحكومية. تدرك إيران جيدًا أنها تتحكم حاليًا في أسعار النفط والغاز عالميًا؛ فإذا تضررت إيران، سيتضرر العالم بأسره.

وهكذا، لا توجد مؤشرات ملموسة على اقتراب نهاية الحرب في الشرق الأوسط. ما يوجد هو مجرد شائعات وتكهنات وتسريبات داخلية لا تعكس الواقع في معظم الأحيان. يستمر الاتجاه الصاعد على الإطار الزمني لكل ساعة، لكنه هش للغاية.

على إطار الخمس دقائق يوم الأربعاء، تشكّل إشارتان للتداول. ارتد السعر مرتين من مستوى 1.1615، وفي كل مرة أتاح للمتداولين فرصة فتح صفقات بيع. وبما أن الإشارتين كانتا متشابهتين، كان بإمكان المتداولين الاكتفاء بصفقة واحدة فقط. وبحلول نهاية اليوم، تمكن الزوج من الهبوط بنحو 25–40 نقطة تقريبًا، وهي حركة كان يمكن للمتداولين الاستفادة منها وتحقيق أرباح.

تقرير COT

آخر تقرير COT مؤرّخ في 17 مارس. في الرسم التوضيحي على الإطار الزمني الأسبوعي، يتضح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين ما يزال "صعوديًا"، لكنه يتراجع بسرعة بسبب الأحداث الجيوسياسية في بداية عام 2026. يقوم المتداولون بعمليات بيع مكثفة لليورو لصالح الدولار الأمريكي. سياسات Donald Trump لم تتغيّر، لكن الدولار يعود مرة أخرى للقيام بدور "عملة الاحتياط"، مما يضمن تدفقًا حادًا للمشترين.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية من شأنها أن تعزز العملة الأوروبية. في المقابل، هناك ما يكفي من العوامل التي قد تدعم تراجع الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، لكن بمجرد انقضاء هذا العامل، قد يعود كل شيء إلى حالته السابقة. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.06 (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا وذا صلة.

تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر ما يزال يشير إلى استمرار الاتجاه "الصعودي". خلال أسبوع التقرير الأخير، انخفض عدد عقود الشراء (longs) في فئة "Non-commercial" بمقدار 52,800، في حين ارتفع عدد عقود البيع (shorts) بمقدار 31,200. وبناءً على ذلك، تراجع صافي المركز بمقدار 84,000 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج EUR/USD تشكيل اتجاه صعودي ضعيف وغير واضح. قد تؤدي أي موجة تصعيد جديدة في الشرق الأوسط، أو صدمات جديدة في سوق النفط أو الغاز، أو توسّع دائرة الصراع خارج الشرق الأوسط إلى استفزاز موجة جديدة من عمليات شراء الدولار، مما يجعل الاتجاه الصاعد شكليًا إلى حد كبير. أي ارتفاع في العملة الأوروبية في الوقت الحالي غير مستقر بطبيعته ويتوقف على قرارات ترامب.

ليوم 26 مارس، نُبرز مستويات التداول التالية: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1615-1.1625، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1538 وخط Kijun-sen عند 1.1550. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا الإجراء سيوفر لك الحماية من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الخميس، ستنشر ألمانيا مؤشر ثقة المستهلك GfK، وفي الولايات المتحدة ستصدر بيانات طلبات إعانة البطالة الأولية. كلا التقريرين لا يُعدّان حتى من الأخبار الثانوية، بل من الدرجة الثالثة من الأهمية. إذا لم تظهر خلال اليوم أخبار جيوسياسية مهمة، فيمكننا أن نتوقع تحركات بطيئة ضمن نطاق محدود.

توصيات التداول:

يوم الخميس، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع إذا استقر السعر دون منطقة 1.1538-1.1550، مع استهداف مستوى 1.1426. ويمكن فتح صفقات شراء مع استهداف المستويات 1.1615-1.1625 و1.1657-1.1666 في حال ارتد السعر من خطوط مؤشر Ichimoku.

إيضاحات للرسوم البيانية:

مستويات الأسعار للدعم والمقاومة (support/resistance) هي خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة بالقرب منها. هذه المستويات ليست مصدراً لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku منقولة من الإطار الزمني الأربع ساعات إلى الإطار الزمني للساعة، وهما خطّان قويّان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقاً. وهي تُعد مصدراً لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تُظهر خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية يمثّل حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.