Сегодня в четверг золото (XAU/USD) пытается удерживать позитивную динамику, благодаря снижению в среду доллара США после заседания FOMC. Но на фоне обострения конфронтации между Вашингтоном и Тегераном доллар США возвращает инициативу.
Дополнительным фактором поддержки американской валюты выступают инфляционные риски, порождённые кризисом на Ближнем Востоке: они повышают вероятность ужесточения процентной политики ФРС, что одновременно снижает привлекательность драгоценного металла. Как и предполагалось, по итогам двухдневного заседания в среду ФРС оставила ставку без изменений.
Тем не менее, центральный банк не стал говорить о более агрессивном курсе, что изначально оказало давление на доллар и подтолкнуло золото к недельному максимуму. Примечательно, что решение о сохранении ставок вызвало три голоса «против» со стороны членов комитета, выступавших за повышение на 25 базисных пунктов.
Рынок по-прежнему закладывает как минимум одно повышение стоимости заимствований до конца года, учитывая быстро меняющуюся инфляционную картину на фоне волатильности нефтяных котировок.
В итоге, драгметаллы остаются под давлением из-за жёсткой риторики ФРС, а возобновление роста на энергетических рынках, как ожидается, будет поддерживать эту ситуацию.
Сочетание более жёстких ожиданий монетарной политики и подорожания энергоносителей удерживает золото и весь сектор драгоценных металлов в неблагоприятной позиции, усиливая текущий негативный настрой.
Ключевым драйвером нефтяных цен остаётся эскалация противостояния США и Ирана, включая напряжённость в стратегически важных транспортных артериях - Ормузского и Баб-эль-Мандебского проливов. Вашингтон нанёс удары по Ирану в ответ на неожиданные ракетные атаки Тегерана на американские подразделения на Ближнем Востоке во вторник.
Параллельно совместные удары США и Саудовской Аравии по проиранским вооружённым формированиям в Ираке повышают риск перерастания конфликта в более широкий региональный конфликт. Кроме того, по сообщениям, поддерживаемые Ираном йеменские хуситы рассматривают введение сборов для коммерческих судов, проходящих через южную часть Красного моря.
Это происходит на фоне противостояния в Ормузском проливе, которое усилило опасения серьёзных сбоев в глобальных поставках энергоносителей и спровоцировало резкий скачок цен на нефть.