Các chỉ số chứng khoán đã đóng cửa giảm mạnh trong phiên hôm qua. S&P 500 giảm 1,52%, trong khi Nasdaq 100 lao dốc 1,78%. Dow Jones Industrial Average mất 1,56%.

Hôm nay, trong phiên giao dịch cuối tuần, đà giảm của các thị trường cổ phiếu toàn cầu đã hạ nhiệt khi giá dầu ổn định trở lại sau giai đoạn biến động mạnh, dù nhà đầu tư vẫn thận trọng trước các rủi ro gắn với chiến tranh Iran.

MSCI All‑Country World Index, một trong những thước đo rộng nhất của thị trường cổ phiếu toàn cầu, giảm nhẹ khoảng 0,2% sau khi đã mất 1,5% trong phiên trước. Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ và châu Âu tăng trở lại sau khi S&P 500 chạm mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Dầu Brent lùi xuống dưới 100 USD/thùng sau khi bật tăng 9,2% trong ngày thứ Năm.

Biến động trên thị trường vẫn ở mức cao khi nhà đầu tư đánh giá mức độ hiệu quả của các biện pháp từ Mỹ trong việc kiềm chế áp lực giá năng lượng giữa lúc căng thẳng leo thang trong phát biểu của Tổng thống Trump và nhà lãnh đạo tối cao mới của Iran. Hôm qua xuất hiện thông tin Mỹ đã cấp giấy phép tạm thời lần thứ hai cho việc mua dầu Nga — áp dụng với dầu thô được xếp lên tàu cho tới ngày 12/3 — một biện pháp rộng hơn so với chỉ thị trước đó trong tháng, vốn cho phép Ấn Độ khuyến khích hoạt động mua vào. Theo IG Australia, tình hình sẽ không thay đổi về mặt căn bản, nhưng yếu tố thời điểm là tích cực vì giúp xoa dịu các lo ngại trong ngắn hạn trước kỳ nghỉ cuối tuần. Trong khi đó, Brent đang tiến sát ngưỡng 100 USD/thùng khi IEA cảnh báo về gián đoạn nguồn cung lớn nhất trong lịch sử thị trường dầu mỏ toàn cầu.

Trước thềm cuối tuần, lo ngại vẫn hiện hữu rằng bất kỳ leo thang nào nữa tại Trung Đông có thể tiếp tục siết chặt nguồn cung năng lượng. Mojtaba Khamenei cho biết Iran sẽ theo đuổi việc phong tỏa hiệu quả eo biển Hormuz. Về phần mình, Trump viết trên mạng xã hội rằng ngăn chặn Iran sở hữu vũ khí hạt nhân và kiềm chế các mối đe dọa tại Trung Đông quan trọng hơn nhiều so với giá dầu.

Goldman Sachs cảnh báo giá dầu có thể vượt đỉnh năm 2008 nếu lưu lượng qua eo biển Hormuz duy trì ở mức thấp cho tới cuối tháng 3. Năm 2008, dầu Brent từng đạt mức cao 147,50 USD. IEA cho biết cuộc chiến với Iran đang gây ra sự gián đoạn chưa từng có đối với thị trường dầu, ảnh hưởng tới khoảng 7,5% nguồn cung toàn cầu và một tỷ trọng thậm chí còn lớn hơn trong khối lượng xuất khẩu.

Hôm nay, nhà đầu tư sẽ theo dõi sát dữ liệu lạm phát của Mỹ. Chỉ số giá PCE lõi nhiều khả năng sẽ không làm thay đổi đáng kể bức tranh tổng thể trong bối cảnh bất ổn địa chính trị tại Trung Đông, nhưng thị trường vẫn sẽ chú ý theo dõi.

Ở các thị trường khác, giá trái phiếu Kho bạc Mỹ nhìn chung ít biến động. Tuy nhiên, mức độ biến động của chúng đã vọt lên đỉnh chín tháng khi chiến tranh Iran làm đảo chiều kỳ vọng của giới giao dịch về chính sách của Fed. Trước khi xung đột nổ ra, vào cuối tháng Hai, thị trường kỳ vọng khoảng 61 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm; con số đó nay đã giảm xuống còn chưa tới 20 điểm cơ bản.

Về mặt phân tích kỹ thuật chỉ số S&P 500, nhiệm vụ trước mắt của phe mua là vượt qua mức kháng cự gần nhất tại 6.682 USD. Điều này sẽ giúp chỉ số lấy lại đà tăng và có thể mở ra cơ hội tiến tới khu vực 6.697 USD. Việc giành quyền kiểm soát vùng 6.711 USD sẽ càng củng cố thêm cho kịch bản tăng giá. Ở chiều ngược lại, phe mua cần bảo vệ khu vực quanh 6.672 USD. Nếu phá vỡ xuống dưới ngưỡng này, chỉ số có thể nhanh chóng quay lại vùng 6.660 USD và mở ra khả năng giảm tiếp về 6.651 USD.