*см. также: Торговые индикаторы InstaTrade по DJIA (INDU)

Американский фондовый рынок вступил во вторник в режим напряженного ожидания. После того как понедельник открылся гэпом вниз, прервав недавнюю победную серию индексов, фьючерсы на Dow Jones Industrial Average перед открытием американской торговой сессии демонстрируют осторожный рост, прибавляя 0,5% и торгуясь выше отметки 49700.0. Инвесторы замерли в ожидании сразу двух ключевых событий: возобновления переговоров между США и Ираном и сенатских слушаний по утверждению кандидатуры Кевина Уорша на пост нового главы Федеральной резервной системы.

Геополитический фон: между надеждой и угрозами

В понедельник рынки были вынуждены отыгрывать резкое обострение ситуации после спокойных выходных. Сообщения о захвате американскими военными иранского грузового судна вызвали угрозы ответных мер со стороны Тегерана и привели к новому витку напряженности. Это моментально отразилось на котировках: нефть марки Brent вновь подскочила выше 100 за баррель, а основные индексы Уолл-стрит завершили день недалеко от красной зоны.

Однако уже к утру вторника настроения начали меняться. Появились сообщения о том, что Тегеран уведомил региональных посредников о готовности направить делегацию на переговоры в Исламабад. Ожидается, что вице-президент США Джей Ди Вэнс примет участие во втором раунде обсуждений уже сегодня вечером или завтра утром. Именно эта надежда на дипломатическое решение удерживает рынки от падения и поддерживает спрос на рисковые активы несмотря на то, что перемирие официально истекает уже в среду.

Тем не менее, позитивный импульс сдерживается жесткой риторикой. Президент США Дональд Трамп заявил, что считает маловероятным продление текущего перемирия, если соглашение не будет подписано в ближайшие часы, и пригрозил оставить блокаду иранских портов в силе. Главный переговорщик Ирана, в свою очередь, предупредил, что его страна не станет вести диалог «под тенью угроз». Это создает «вилку» из двух крайних сценариев, которая удерживает индекс в узком диапазоне.

Ключевое событие дня: слушания по кандидатуре Кевина Уорша

Пока геополитика захватывает заголовки новостей, главным внутридневным рыночным событием дня станут слушания в Банковском комитете Сената по утверждению Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы.

Это событие имеет огромное значение для фондового рынка, который в последние недели рос в основном на ожиданиях скорого снижения процентных ставок. Уорш, известный как сторонник «ястребиной» политики, тем не менее, по прогнозам, заявит о приверженности сохранению независимости ФРС от политического давления.

Экономисты выделяют несколько возможных сценариев развития событий:

• Позитивный для рынка. Если Уорш четко обозначит приоритет борьбы с инфляцией и независимость ФРС, это может стабилизировать ожидания и укрепить доверие к доллару.
• Негативный для рынка. Если в ходе слушаний возникнут сомнения в его компетентности или появятся признаки того, что он готов поддаться давлению администрации с целью ускорения снижения ставок (в ущерб инфляции), это может спровоцировать панику на рынке облигаций и новый виток волатильности в акциях.

Любые намеки на монетарную политику в выступлениях Уорша будут иметь большее значение, чем стандартные макроэкономические отчеты.

Экономические данные: розничные продажи

В 12:30 (GMT) будут опубликованы данные по розничным продажам в США за март. Это первый полноценный отчет, который позволит оценить, насколько сильно ударил по потребительскому спросу мартовский скачок цен на бензин.

Прогнозы:

Консенсус-прогноз предполагает ускорение роста, что отражает номинальное увеличение расходов из-за высокой инфляции, а не реальный рост потребления. Любое значительное отклонение вниз может усилить опасения, что потребительский импульс в США достиг пика.

Краткий технический анализ

С технической точки зрения, Dow Jones Industrial Average (DJIA или INDU в торговом терминале) остается в фазе роста после впечатляющего ралли.

Ключевые уровни DJIA

Индекс восстановил все потери, понесенные с начала военного конфликта в феврале, и торгуется вблизи исторических максимумов. Сейчас индекс, судя по показаниям индикаторов RSI, OsMA, Стохастик на дневном графике, находится в зоне перекупленности, но удерживается выше ключевых скользящих средних, сохраняя шансы на продолжение роста.

Заключение

Dow Jones Industrial Average сохрарнеят потенциал роста, балансируя между надеждой на дипломатический прорыв и реальностью сохраняющихся военных угроз. Инвесторы же предпочитают не открывать крупные позиции до прояснения ситуации.

Ключевая зона 48500.0–50000.0 станет ареной решающей битвы в ближайшие часы. Удержание выше 49200.0 сохранит шансы на тест 50000.0, но пробой ниже 48400.0 откроет дорогу к более глубокой коррекции.

Рынок сейчас определяется макроэкономическими и геополитическими факторами в гораздо большей степени, чем корпоративной прибылью, и даже хорошие отчеты компаний пока не могут переломить общий тренд. Слушания по кандидатуре Уорша (начало в 14:00 GMT) могут стать тем самым катализатором, который выведет рынок из состояния неопределенности.