ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ S&P 500 และ Nasdaq มีแนวโน้มทำจุดสูงสุดใหม่ แม้ผลตอบแทนพันธบัตรยังอยู่ในระดับสูง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูงกลับมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง เคลื่อนไหวเข้าใกล้ระดับจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล ความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่งและกระแสเงินลงทุนจำนวนมหาศาลที่หลั่งไหลเข้าสู่โครงการที่เกี่ยวข้องกับ AI ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแรงช่วยให้ตลาดหุ้นไม่สะทกสะท้านต่อภาวะการเงินที่ตึงตัวในตลาดพันธบัตร และสามารถรักษาโมเมนตัมเชิงบวกเอาไว้ได้

BNP Paribas Wealth Management ระบุว่าการปรับตัวขึ้นรอบนี้ได้รับการหนุนจากการเติบโตของกำไรจริงของผู้ออกหลักทรัพย์ ไม่ใช่จากการขยายตัวของค่า P/E ที่สูงเกินปกติ การปรับเพิ่มประมาณการผลประกอบการของภาคธุรกิจมอบกันชนที่แข็งแกร่งให้กับ Wall Street ก่อนการเปิดเผยรายงานสรุปการประชุมของ Fed ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้จากลิงก์

การที่ราคาน้ำมัน Brent ร่วงลงมาต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อและหนุนตลาดการเงินทั่วโลก

ราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วยหนุนสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มเติม การปรับตัวลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์เกิดจากการส่งออกที่เพิ่มขึ้นจากผู้ผลิตในอ่าวเปอร์เซีย การปรับลดราคาเสนอขายอย่างเป็นทางการ (official selling prices) ของ Saudi Aramco สำหรับตลาดเอเชีย และการตัดสินใจของกลุ่ม G7 ที่จะระบายน้ำมันบางส่วนจากคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์

แรงกดดันด้านราคาพลังงานที่ผ่อนคลายลง ลดความเสี่ยงที่ Fed จะต้องใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดมากกว่าที่ตลาดได้คาดไว้ ภายใต้ฉากทัศน์ดังกล่าว ดัชนี Stoxx 600 ปรับตัวขึ้นราว 0.7% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในระยะสั้น สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการเก็งกำไรราคาน้ำมันและความผันผวนในตลาดเงิน มีเครื่องมือการซื้อขายให้เลือกใช้บนแพลตฟอร์ม InstaTrade รายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่ลิงก์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทำสถิติสูง กดดันราคาทองคำแม้มีความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดโลหะมีค่าปิดสัปดาห์การซื้อขายในแดนลบอย่างหนัก: ราคาสปอตทองคำร่วงลง 3.09% สู่ระดับ 4,140.52 ดอลลาร์สหรัฐต่อทรอยออนซ์ ขณะที่ราคาเงินลดลงมาที่ 60.18 ดอลลาร์ แรงขับเคลื่อนหลักของการเทขายรอบนี้ไม่ใช่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่เป็นการดีดตัวทำสถิติสูงสุดของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 ที่ 5.342% เมื่อตราสารหนี้รัฐบาลซึ่งถือว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดความเสี่ยงให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดเช่นนี้ และดอลลาร์แข็งค่า การถือครองทองคำแท่งที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ยจึงหมดความน่าสนใจสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

ราคาทองคำได้รับแรงพยุงชั่วคราวจากรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ออกมาอ่อนแอย่างน่าตกใจ (เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานขยับขึ้นสู่ 4.2%) ซึ่งดันราคาทองให้ดีดกลับขึ้นไปใกล้ 4,200 ดอลลาร์ชั่วขณะ จากความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) อาจผ่อนท่าทีลง อย่างไรก็ตาม แรงบวกนั้นก็จางหายอย่างรวดเร็วภายใต้แรงกดดันจากตลาดพันธบัตร ขณะนี้สิ่งเดียวที่ช่วยพยุงไม่ให้ราคาทรุดลงแรงกว่านี้ คือการเข้าซื้อทองคำแท่งจริงอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง และอุปสงค์เชิงหลบภัยพื้นฐานจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ผ่านลิงก์