Investidores mantêm cautela em meio ao conflito em curso com o Irã

Ainda é cedo para abrir o champanhe: mesmo com sinais encorajadores vindos do Oriente Médio, as negociações não interromperam o conflito. Foguetes iranianos atingiram Tel Aviv, a Arábia Saudita discute a possibilidade de integrar uma coalizão entre os EUA e Israel, e Washington prepara o envio de cerca de 3.000 tropas para a região. Nessas condições, a possibilidade de uma operação terrestre permanece, e o S&P 500, após a recente alta impulsionada por expectativas de um "acordo rápido", foi forçado a desacelerar novamente.

Um dos principais motores do rali de dois dígitos do ano passado foram os investidores de varejo. Eles compravam ativamente nas quedas e sustentavam os ganhos amplos do mercado. No entanto, a geopolítica mudou o humor dos investidores. Segundo a Vanda Research, no final de março, os participantes de varejo tornaram-se vendedores líquidos pela primeira vez desde 2023. Além disso, o JPMorgan Chase registra uma queda significativa nos fluxos de varejo.

Ainda assim, caso ocorra uma desescalada, esse padrão pode repetir-se. Por enquanto, os investidores permanecem cautelosos, mesmo diante do rali do S&P 500. Acesse o link para mais dertalhes.

Os índices de ações encerram o dia com ligeiro alta, mas os contratos futuros apresentam queda hoje

Ontem, os índices de ações fecharam com pequenos ganhos: o S&P 500 subiu 0,54%, o Nasdaq 100 avançou 0,77% e o Dow Jones ganhou 0,66%. Hoje, porém, o cenário mudou: os contratos futuros dos índices recuaram, enquanto os preços do petróleo subiram. Os mercados permanecem incertos devido às tensões geopolíticas no Oriente Médio e aos sinais conflitantes dos Estados Unidos e do Irã sobre negociações de cessar-fogo — os investidores estão cautelosos e reduzindo a exposição ao risco.

Na Ásia, os índices caíram cerca de 1%, já que os preços mais altos da energia ameaçam alimentar a inflação e desacelerar o crescimento. O Brent subiu cerca de 2%, para US$ 104,30 por barril, e o rendimento do Treasury de 10 anos avançou para 4,36% (alta de 3 pontos-base). Nesse contexto, o ouro caiu 1,1%, para US$ 4.450 por onça, a prata recuou 2%, para US$ 70, e o Bitcoin caiu abaixo de US$ 70.000. Acesse o link para mais detalhes.

O Irã rejeita o plano dos EUA e estabelece suas próprias condições para o cessar-fogo

O mercado acionário ainda não está pronto para entrar em correção, embora as manchetes vindas do Oriente Médio continuem preocupantes: o Irã rejeitou o plano dos EUA e apresentou os seus próprios termos para encerrar o conflito, incluindo o reconhecimento do controlo sobre o Estreito de Ormuz, garantias de segurança e compensação por danos. A Casa Branca ameaçou uma escalada caso as negociações não avancem, mas a correção do S&P 500 continua a ser adiada.

No geral, a geopolítica permanece um fator de volatilidade no curto prazo, enquanto os lucros corporativos continuam a desempenhar o papel principal em horizontes mais longos. O Morgan Stanley projeta um crescimento de cerca de 20% nos lucros nos próximos 12 meses, e o consenso de resultados do S&P 500 para janeiro–março foi revisto em alta, apesar dos riscos.

O mercado também encontra suporte na política da Casa Branca e na confiança de que os investidores de varejo continuam a comprar nas quedas; uma eventual melhoria no cenário do Oriente Médio poderia impulsionar ainda mais o índice. Acesse o link para mais detalhes.