Ao fechamento da última sexta-feira, os principais índices acionários recuaram. O S&P 500 caiu 1,33%, o Nasdaq 100 recuou 1,59% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 0,94%.

Hoje, os mercados futuros registraram uma nova liquidação expressiva, o que fortaleceu o dólar americano. As ações caíram em meio a temores de que a forte alta dos preços do petróleo na última semana acelere a inflação e prejudique o crescimento econômico global. Claramente, um WTI em torno de US$ 120 por barril preocupa muitos participantes do mercado. O G7 já anunciou que discutirá uma possível liberação coordenada de petróleo das reservas estratégicas para ajudar a conter a forte alta dos preços de energia.

O índice de ações da Ásia reduziu suas perdas para menos de 4% após ter despencado até 5,6% mais cedo. Os futuros de ações dos EUA e da Europa também limaram parte das perdas antes da abertura europeia.

A campanha militar EUA–Israel contra o Irã é o principal motor da disparada dos preços do petróleo, e o conflito não dá sinais de arrefecer. Ambas as partes parecem dispostas a intensificar as operações, de modo que os preços provavelmente continuarão subindo, enquanto as ações devem cair. Como já foi mencionado, o Brent saltou 29%, para US$ 119,50 por barril, ampliando o rali de 28% da semana passada. O West Texas Intermediate (WTI) avançou 31%.

Os preços dos Treasuries caíram diante de preocupações com a aceleração da inflação, pressionando para cima os rendimentos do Treasury de 10 anos. Os yields de três anos da Austrália, sensíveis às expectativas de política monetária, subiram ao nível mais alto desde 2011, enquanto os futuros dos bunds alemães caíram para perto da mínima de 15 anos. Os rendimentos japoneses também avançaram, com os prazos de 30 e 40 anos subindo cerca de 11 pontos-base.

A liquidação se espalhou claramente por todas as regiões e classes de ativos, à medida que a tensão geopolítica agravou tensões de mercado já existentes, relacionadas às disrupções da IA e às preocupações com potenciais fissuras nos mercados de crédito. A escalada deixou os investidores em uma posição difícil, obrigados a ponderar o risco de retorno da inflação — diante de preços mais altos do petróleo — contra sinais de desaquecimento do crescimento no mercado de trabalho dos EUA.

Em outros segmentos do mercado, o ouro caiu sob pressão de um dólar americano mais forte. Voltaram à tona as discussões sobre juros mais altos nos EUA. O metal precioso recuou 0,7%, para US$ 5.136 por onça, enquanto a prata permaneceu praticamente estável em US$ 84,53 por onça.

Em relação às perspectivas técnicas para o S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje é superar a resistência mais próxima, em US$ 6.627. Ultrapassar esse nível sinalizaria uma alta e abriria caminho para um movimento em direção a US$ 6.638. Outra prioridade para os otimistas é manter o controle acima de US$ 6.651, o que fortaleceria as posições dos compradores. Se o mercado cair devido a uma redução no apetite pelo risco, os compradores devem surgir perto de US$ 6.616. Uma quebra abaixo desse nível empurraria rapidamente o instrumento para US$ 6.603 e abriria caminho para US$ 6.590.